相传以前观音老母到潜山来观景，见山下河里金光灿灿，知道河里有宝。她来到潜山寺里，对一跪坐庵堂念经的尼姑说：“老妇有两只小猫难以养活，望菩萨多发慈悲，给它些斋饭拯救这两只小生灵才是。”

尼姑拿来素食给老妈妈，喂小猫吃。老妈妈喂完小猫，说声：“多谢菩萨慈悲。”丢下小猫就走了。

尼姑见两只小猫可怜，天天用上好斋饭喂养。一百天后，两只小猫变成了两只金光灿灿的金猫。观音菩萨托梦给尼姑说：“这两只小猫是龙王的两个太子，只要把他们送回山下的河里，龙宫的宝水就可流到人间。”观音还委派她为地母菩萨，亲自掌管河中的宝水。

梦醒，尼姑把两只小金猫放进月亮湾的河里，河水顿时翻花，冒出了滚烫的温泉。以后远近的人都到这里来洗澡、治病。要是太热，只要说一声“地母娘娘退把火。”水温马上就降下来，如果水太冷，只要说一声：“地母娘娘加把火”。水温马上就热了。

自从地母娘娘引来温泉水后，各路神仙也都来洗温泉澡。一回，九天云外的太上老君也来洗温泉澡，洗完澡后穿衣时不小心，把放在袖中的金丹掉进了温泉中，金丹在温泉水中变成了大石头，封死了温泉泉眼，堵塞了河道，给上游造成了灾难。

后来葛洪道士来潜山观景，看见这里的人都病魔缠身，面黄肌瘦，就找当地老者打听原因，当他得知是因温泉被封，河道阻塞造成灾害后，决意为民众解除痛苦，重开温泉。

葛洪道士把自己四处云游采集的奇花异草、海味山珍合成药丸，在潜山东面白岩窝不远处垒起七星灶，架上八卦炉，把药丸放进炉里烧炼，他烧呀、炼呀，烧炼了七七四十九天，炼就了四十九颗神力金丹。到了第四十九天的五更，葛道士取出四十九颗金丹一齐吃了，然后拿起随身的开山斧，来到堵住河道和温泉的巨石前，劈呀劈，劈了七七四十九斧，劈开了巨石，打开了河道，重新引出了温泉水。这时他只觉得口渴难忍，伏下来喝温泉水，他喝了七七四十九桶温泉水后，头上长出了两只角，身上披满了金闪闪的鳞片，道士变成一条金龙。如今的温泉龙潭就是金龙起身的地方。老百姓知道道士变成龙要走了，大家都赶来为金龙送行。金龙与众乡亲依依不舍游了一段后，回头向大家点头告别，然后就飞走了，在河里流下了一道弯和另一个深潭被称作小龙潭。